香港政府宣布了一系列吸引家族办公室设立的政策措施，旨在将投资管理及相关活动引入香港，并提升香港作为主要财富管理中心的地位。家族办公室税务宽减制度于2023年5月19日起实施，是其中的推广政策措施之一，以提供税务优惠吸引高净值私人家族在香港设立家族办公室及经营家族投资控权工具。
香港主要采用属地征税基础，持有投资的实体通常仅在从香港进行贸易或业务中获得利润（而不是资本性质的收入）时才需缴纳利得税。随着2022 年引入指明外地收入豁免征税机制（可参考我们于2022 年12 月23 日发表的文章），如果实体在香港获得境外来源投资收入，则可能面对利得税风险，但视乎能否符合某些豁免规定要求。而家族办公室的税务宽减制度提供了确定性，即在满足一定条件的情况下，家族拥有的投资控股工具所获得的收入将按优惠税率（0%）征收。
典型单一家族办公室的结构
典型的单一家族办公室结构如下图所示：
家族成员包括自然人以及与该自然人有关的所有人员。在该宽减制度下家庭成员的定义非常广泛，涵盖了大多数直系后裔和祖先。直系后裔也包括该人的配偶（包括已故配偶）或前配偶的收养和继子女。但香港法例并不承认亲密同居关系，同性婚姻及民事伴侣关系。
单一家族办公室为家族成员及其投资控权实体提供各种职能和服务。通常投资组合和资产管理服务是家族办公室的主要功能，同时也辅以个人、行政和财务咨询等服务。
家族投资控权工具(「家控工具」)的功能是为家族持有资产。投资收入通常产生于家控工具。 家控工具可以透过特殊目的实体 (「家族特体」) 间接持有和管理资产。
宽减制度下哪些收入可以免税？
只有家控工具和家族特体因指明资产交易而产生的利润可以豁免缴纳利得税。附带于进行指明资产交易而产生的收入也免税，但门槛为5%。常见的附带收入包括利息收入。
需留意来自贸易或提供服务之收入并不获免税。
指明资产包括：
- 证券；
- 由私人公司发行的股份、股票、债权证、债权股票、基金、债券或票据；
- 期货合同；
- 双方同意在特定日期兑换不同货币的外汇合同；
- 除透过放债业务以外取得的存款；
- 银行存款；
- 存款证;
- 交易所买卖的商品；
- 外币；
- 场外衍生工具产品。
家控工具建立家族特体来持有和管理家控工具的资产是很常见的。因此，利得税宽减扩大至家族特体层面，具体金额以家控工具在家族特体中的实益权益百分比为限。例如，家控工具拥有家族特体50%的股份，则该家族特体所产生的指明资产交易利润的 50% 也免税。
家控工具和单一家族办公室的要求
结构要求
- 家控工具必须是实体（在香港境内或境外成立或创建），且并非出于一般商业或工业目的而经营的业务实体。实体是指法人或法人团体，或法律安排，包括法团、合伙企业和信托（包括全权信托）。
- 单一家族办公室必须是私人公司 (在香港境内或境外注册成立)，如果只为家庭服务，则无需取得服务牌照 (无须向香港证券及期货事务监察委员会办理登记) 。
- 家庭成员必须分别在家控工具和单一家族办公室中拥有至少 95% 的实益权益。如果至少20%的部份权益是由慈善机构持有，则最低可以减少至 75%。无论是否涉及慈善机构，非关联方（慈善机构除外）持有实益权益的比例均不得超过5%。
管理要求
- 家控工具及单一家族办公室必须通常在香港管理或控制。
- 家控工具必须由单一家族办公室管理，而单一家族办公室为家控工具（或多个家控工具）管理的指明资产总值必须至少为4亿港元（或大约3000万美元）。 单一家族办公室不少于 75% 的利润必须来自为家控工具（及其家族特体）及其家庭成员提供的服务。其中可包括收取来自家控工具的投资管理费或家族成员的服务费，这些收入需缴纳香港利得税。
- 由同一家族办公室管理的不超过 50家家控工具可享有利得税优惠。
实质活动要求
- 没有本地投资要求，家控工具可以在全球自由投资。然而，为了符合最新的国际税务标准关于经济实质之要求，家控工具必须在香港进行赚取核心收入活动。但允许将活动外判予具资格的单一家族办公室。
- 员工和营运支出的最低要求为：
- 至少两名在香港从事赚取核心收入活动并具备从事该工作所需资格的全职雇员；和
- 每年在香港进行赚取核心收入活动的营运开支不少于200万港元。
选择机制
没有额外的申请或预先批准的要求。家控工具可以透过年度报税中的填写选项，就利得税宽减作出选择。选择一经作出，将适用于随后的所有评税年度，并且不可撤销。
为取得税务确定性，家控工具可向税务局长申请预先裁定其利得税宽减资格。
反避税措施
为避免家控工具和家族特体透过投资私人公司逃税的风险，当满足不动产测试并同时满足以下其中一项测试时，利得税宽减才适用于投资于私人公司的收益：
- 持有期测试；或者
- 控制和短期资产测试
不动产测试：私人公司直接或间接持有香港不动产（不包括基础建设）资产的比例不超过10%。
持有期测试：家控工具或家族特体持有私人公司的投资至少两年。
控制权和短期资产测试：家控工具或家族特体对私人公司没有控制权，且私人公司持有的短期资产不超过其资产价值的50%。短期资产是指私人公司在出售该资产日期之前持有少于三年的资产（不包括指明资产和香港不动产）。
如果对私人公司的投资不符合上述要求，则仅该投资的收益不可免税，其他符合条件的投资收益则不受影响。
我们的观察
香港对单一家族办公室的税务宽减将鼓励更多家族办公室在香港设立实体机构并管理其全球投资。我们预计一系列政策措施将进一步出台，以增强香港对家族办公室的吸引力和竞争力，并将香港发展成为亚洲领先的全球家族办公室中心。
新加坡也为家族办公室提供免税计划。新加坡单一家族办公室的基金公司可以根据新加坡《1947年所得税法》第13O条或第13U条申请税收优惠。与新加坡相比，香港家族办公室的税务宽减显得更加灵活，要求也较宽松。
香港家族办公室的税务宽减与新加坡家族办公室的免税计划的主要区别是：
家族办公室可以寻求专业建议并评估是否可以获得税务宽减之好处，或可以向税务局申请预先裁定，以确定其投资活动的结构和收入是否有资格获得税务宽减。
希望这有助于您更多地了解单一家族办公室的税务宽减，如果您对此主题有任何疑问，请随时与我们联系。