2026年8月19日，香港
一场聚焦离岸信托新规与境外保单税务议题的专场活动在此落幕。这场由深圳市家族办公室促进会主办、深圳市财富管理协会家族办公室专业委员会（以下简称财富协会家办专委会）协办，丰裕企业服务（广州）有限公司特别支持的闭门研讨，并未停留在政策条文的技术性解读，而是向行业传递出一个清晰信号：中国关联家庭的跨境财富规划，正经历从“架构先行”到“治理为重”的范式转换。
活动中，香港丰裕信托资深合伙人、STEP全球跨境遗产专业组指导委员会委员、香港中文大学商学院亚太工商研究所名誉教研学人余亮恒先生立足离岸受托人及家族顾问视角，结合存量离岸信托的实务观察与匿名情境，提出不宜一开始便简单判断信托应拆还是应留，而应遵循“家族目标→资产→所有权→工具”的规划顺序，并在实施中同步审视运营安排、资料完整性及证据链。他指出，新规使许多原本被视为架构设计的问题，进一步转化为事实认定、记录保存与跨境执行问题，需要重点厘清实际经济出资人、所得归属及实现时点、受益与分配事实，以及境内外税务衔接和重复计税风险。信托、保险与投资组合应各司其职并相互配合，不能仅依赖形式上的层层嵌套，而应根据家族目标及不同资产的特点选择适当工具。
香港冯余会计师事务所管理合伙人余亮晖先生从香港税务实操视角补充境内外税制差异下的沟通要点，提示存量信托历史收益溯源、税务身份认定的实操风险，提示境外从业者需联动内地税务专业力量完成合规落地，共同完成高净值客户跨境财富架构的动态维护与治理。
与会的各位家族办公室、信托、财税、法律等领域从业者的共识也印证了这一趋势：政策迭代速度加快，跨境财富管理已无“一劳永逸”的可能。未来机构的核心竞争力，不再取决于能否搭出复杂的离岸结构，而在于是否具备全周期治理能力——包括定期健康检查、多法域合规跟踪、资产流动性安排，以及跨专业团队的高效协作。
作为本次活动的主办方，深圳市家族办公室促进会亦释放出长期信号：将持续跟踪新规落地后的实务案例，推动境内外专业标准的对接，并搭建常态化的交流机制。可以预见，在治理时代，跨境财富的守护者，将不再是架构的设计师，而更像是系统的运维者——以合规为底座，以证据为纽带，以家族目标的动态平衡为最终指针。这既是挑战，亦是行业价值重估的起点。
实用指南与进一步协助
对于希望应用上述框架的家族和顾问，可参阅我们的《21号及15号公告后的中国关联家族财富规划指南》，包括资产适用性图谱、六种综合规划架构、五问适用性筛选，以及现有信托审视、历史证据整理和税务流动性规划框架。