财富管理连接试点计划
2021年9月10日,香港金融管理局(香港金管局)敲定了有关财富管理连接试点计划的政策,促进了香港、澳门、深圳、珠海、广州和大湾区其他六大城市的金融服务、银行系统和投资产品的连接。香港特首林郑月娥和财政司司长陈茂波出席了正式启动仪式。跨境市场准入政策于2021年10月生效。
该政策的正式命名为《粤港澳大湾区财富管理连接试点计划实施安排》(《香港实施规则》)。该政策制度以及广州和深圳发布的《中国大陆实施规则》规定,来自香港、澳门和其他大湾区城市的个人在相关管辖区内的投资额可达100万元。
在财富管理连接试点计划的初始阶段,来自中国大陆的投资者将能够在香港投资合格的外币计价债券和股票基金,而香港投资者也将获得更多进入中国大陆市场的机会。财富管理连接试点计划还为香港金融机构在中国大陆发展业务创造了窗口,进一步增强了香港作为国际金融中心和离岸货币市场的竞争力。
所投资的财富管理产品必须符合中低风险评级,且须由持牌资产管理公司设立,并由授权银行分派给合格投资者。中国大陆的主要投资者首次可以通过在授权银行指定的分行开立投资账户,投资外币计价产品。同样地,香港和澳门投资者需要在内地设立专用投资账户,且需与其管辖范围内的汇款账户相匹配。
- 合格标准
中国大陆的个人投资者必须符合特定标准,才能开立跨境(南向通)投资账户。申请人需拥有广州、深圳、珠海、佛山、东莞、惠州、中山、肇庆或江门的户籍证明(或至少连续5年缴纳社保或所得税)。
内地投资者还应具有2年以上的投资经验,并在开户前3个月内满足最低家庭资产净值达100万元的门槛要求。未满足2年投资经验的投资者需提供3个月内家庭资产净值达200万元人民币的证明文件。按照规定,中国大陆的投资者还必须用自己的财力进行投资。
在香港,持有香港身份证且符合辖区银行评估标准的居民有资格参与北上资金财富管理连接试点计划。
- 可投资的财富管理产品
南向通(内地到香港)投资者可投资的产品包括在香港注册的基金(评级介于低风险和中等风险之间),以及被香港证监会列为非复杂的金融工具(即非衍生产品)。中国大陆的投资者也可以投资人民币、港元和外币存款。
香港投资者可认购由银行和公共基金管理公司授权的证券投资基金(风险评级在R1至R3之间),以及由中国内地资产管理公司提供的固定收益投资产品(在中国风险评级系统中风险评级须位于1和3之间)。
- 投资额度
财富管理连接试点计划规定了投资额度,包括总额度和个人投资者额度。
目前,北上资金和南向通项目的总额度为1500亿元人民币,而个人投资者的额度为100万元人民币,包括各管辖区之间的总汇款额。
- 未来范围
虽然在财富管理连接试点计划的初始阶段,指定债券、股票基金和存款投资的额度等都存在一定的限制,但即使这样,财富管理连接试点计划仍拓展了香港的投资前景,同时为内地投资者创造了前所未有的机会。
- 咨询服务
一旦投资流开始运行,就可能会涵盖更广泛的产品和服务、更大的额度,以及更多的参与者。跨境金融结构需要同时具备两个管辖区的经验和专业知识,以及扎实的税务服务背景。目前政府尚未发布明确的税务指导,因此财富管理连接试点计划下香港和中国的投资收入将如何征税尚不清楚。
对于参与早期财富管理连接试点计划的投资者,我们强烈建议其对潜在的税务责任保持积极谨慎的态度。如果您对新的投资渠道有任何疑问,欢迎随时联系我们获取免费的初步咨询。