近期，国际知名财经媒体《彭博》发表深度报道，聚焦亚太区高净值家族在地缘政治变化和跨境监管收紧背景下，如何重新思考海外财富传承与家族办公室架构的策略。香港丰裕信托资深合伙人、香港中文大学家族企业研究中心（CFB）理事余亮恒先生应邀接受访问，并在文章中就相关趋势提出专业观点。
余先生在文中指出：
“这些家族的转变并非突如其来，而是多年累积的结果。结构的灵活性已不再是应对风险的临时反应，而是家族传承规划中不可或缺的一部分。”
“What I’m hearing from families is that these shifts aren’t sudden. They’re layered, deliberate, and often unfold quietly over years. Structural flexibility is becoming part of legacy planning itself.”
余先生又进一步分享了他在服务中国和香港客户过程中观察到的三大趋势：
一、结构“柔性化”成为家族规划的基本要求
过去客户设立家族信托或办公室，主要目的是税务优化或资产保护。但现在越来越多客户要求“预留空间”：包括多重信托层级、可调节受益机制、跨境资产路径选择等，务求应对不确定性。
余亮恒：结构的灵活性已不再是应对风险的临时反应，而是家族传承规划中不可或缺的一部分。
二、代际差异愈加明显，需将“治理”纳入规划主轴
我们观察到不少家族二代、三代已具备海外教育、不同文化经验，对财富的理解与创一代明显不同。结构设计上不仅要保值，更需建立“治理机制”，包括：
- 家族会议制度化；
- 守则/章程制定；
- 对关键人角色设限与授权；
- 利益冲突处理机制等。
三、香港仍具备吸引力，但客户期待更主动的服务平台
即便面对全球监管趋严，香港依然是多数家族设立离岸架构的首选地。然而客户越来越不满足于“注册+保管”式的传统服务，更重视以下几点：
- 顾问能否提出方案及整合资源；
- 顾问是否有中立专业形象、能站在家族一边；
- 能否链接香港与内地，形成实务支持网络。
这也是我们近年来持续投入家族办公室教育、传承研究及跨境资源整合的初衷。
结语：
我们欢迎客户或同行朋友就以上趋势继续交流。无论是刚开始考虑设立结构的创业者家族，还是已有架构但希望优化的成熟家族，我们都乐意协助评估路径，提供实务建议。
作者介绍：
余亮恒 先生
香港丰裕信托, 资深合伙人
港中大家族企业研究中心, 理事
余亮恒先生为丰裕信托的资深合伙人，领导家族信托与跨境财富架构顾问业务。丰裕为香港本地创办、拥有逾60年历史的专业服务机构，专注于受托服务、家族跨境国际架构及治理。作为该家族企业的第二代管理人，余先生常驻上海二十余年，深耕中港两地高净值家族，尤其擅长处理涉及多个法域与多税务身份的复杂信托结构，协助客户实现代际传承、税务协调与风险隔离。
余先生亦为香港中文大学家族企业研究中心（CFB）理事，长期参与家族企业教育与跨世代治理案例研究，曾与多位香港本地家族创一代深入合作，并主笔撰写多个被纳入港中大课程体系的实务案例。